整体来说，中国金融业开放的结果是超出人们预期的。WTO谈判时首先看到的是挑战，是对中国资本市场的保护。我们现在回过头来看，我们可能需要更多的开放，需要更多地把国外的经验、做法、竞争引进来，只有门开大了，这个市场才能成长起来。

　　银行业：后来居上

　　据中国人民银行行长周小川说，入世谈判过程中，外国政府和国际金融巨头表现出对中国保险、证券和基金行业的浓厚兴趣，对于银行业却没有多大兴趣。中国加入WTO的前三年中，外资银行仍然没有太大的动作，而在最近两年，花旗、汇丰、摩根等外资金融巨头开始“抢银行”，大举入股中国的商业银行。《华尔街日报》2006年12月9日刊登文章说，中国全面开放其银行业，是迄今为止改革程度最为深远的一次，几乎可以与1986年史无前例的伦敦金融城“金融大改革”相提并论。

　　入世前，法人外资银行数目为零，外资银行的国内分支机构不允许开展人民币业务，外汇业务也受到地域限制。2006年12月11日，5年入世过渡期结束，首批9家外资银行立即获批将境内分行改制为法人银行，允许开展人民币业务，不再有地域限制。同时众多国际投行在最近两年中开始入股国内城市商业银行，例如广东发展银行和重庆商业银行。2006年11月9国家发改委发布了利用外资“十一五”规划，在未来五年里，外资可以提高入股中国金融企业的比例，但是仍然不能控股，单一外资银行注资不能超过20%，总体外资不能超过25%。

　　目前来看，外资银行占中国银行业的营业额比例还比较低，存款市场约占0.7%，贷款市场不到2%。不过花旗集团中国首席经济学家沈明高说，2%仅指外资在华独资银行机构占有的市场份额，如果将外资通过对中资银行的参股而间接占有的市场份额统计在内的话，在我国银行业总资本中，外资已经占到了15%以上。中国工商银行城市金融研究所所长詹向阳认为，外资在中国金融市场上侧重于在中国重要的金融区域、金融业务领域发展，瞄准的是创造更多价值的高端客户，我国金融业的开放度和外资进入的深度可能比想象的要更大。

　　中资商业银行在过去五年中也发生了非常大的变化。入世前，中资商业银行不良贷款率达25.4%。2006年9月份，中资商业银行整体不良贷款率已经降到7.6%。实现盈利从2001年的232亿元人民币增长到2005年的2532亿元人民币。

　　北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐在接受《经济》专访时用“三化”来总结中国银行业入世五年来的所得。第一，公司化，银行系统逐步建立法人治理结构，并且到国内外上市，增强了国内商业银行的竞争力。第二，促进了中国金融市场的国际化。第三，促进了金融机构的市场化，按市场规则行事。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇告诉《经济》，五年来银行业发生的最大的变化在于，整体的市场竞争能力和整体的盈利能力以及管理水平得到比较大的提高。

　　不过，中资银行与外资银行之间仍然存在不小的差距。曹凤岐认为，差距主要在两个方面：一是管理体制和管理水平，二是外资银行的业务和服务种类比较多，比如金融衍生品等。另外，与外资银行相比，中资银行在创新方面差距非常大，仅花旗银行一家，从1996年起，已经在中国申请了不低于19项金融产品的“商业方法类”的发明专利。中资银行几乎没有金融产品的发明专利，主要是一些“实用新型”和“外观专利”。

　　此外，花旗集团亚太区首席经济学家黄益平认为，人民币存贷业务对外资银行的开放还会促使消费者信贷迅速增长。目前家庭贷款在中国受到一定的限制，而外资银行拥有先进的技术可以更好地评估客户，有可能带领这股消费者信贷的风潮。在不久的将来，相信国内银行也将加入消费者信贷的市场。

　　几大国有商业银行的上市被认为是入世五年来中国银行业最值得骄傲的事情，不过郭田勇认为，几家中资商业银行从股份制改革到启动上市，一般也就用了一到两年的时间。在比较短的时间内，迅速通过政府进行不良贷款的剥离、注资、引进战略投资者，主要通过外部措施或者物理变化迅速把银行打造成了能够达到在国际资本市场上市条件的金融企业。这个过程当中，来自银行层面的“化学变化”比较小，公司治理水平和能力的提高相对比较小。

　　保险业：先行者

　　2006年年底中国保险机构总资产有望达到2万亿，保险业已经成为中国经济增长最活跃的行业之一，五年来资产总额维持了37%的增长速度。2004年底，保险业结束入世过渡期，率先在金融领域实现了全面对外开放。截止到2006年11月15日，总共有15个地区和国家的47家保险公司在中国设立了121家经营机构。共有超过600亿元人民币的境外资金，通过设立外资保险机构和参股中资保险公司进入中国。外资公司保费收